Mis à jour le 30 avril 2026 — Par Alexandre Juvé
Une association loi 1901 avec 200 000 € de réserve qui dort sur un Livret B Pro à 0,5% perd 5 000 € par an de produits financiers — argent qui pourrait financer ses missions. En 2026, plusieurs solutions de placement légales et conformes à la gestion désintéressée permettent d’atteindre 3,5% à 4% nets, sans remettre en cause le statut fiscal de l’association.
Le cadre juridique
Une association loi 1901 peut placer sa trésorerie à condition que sa gestion soit désintéressée (dirigeants bénévoles, pas de distribution de bénéfices) et qu’elle ne concurrence pas le secteur commercial. Toujours vérifier les statuts avant toute décision.
Les produits adaptés
- Compte rémunéré association (3,2-3,5%) : produit le plus simple, capital garanti, liquidité immédiate
- Compte à terme association (3,5-4%) : pour trésorerie bloquée 12-24 mois
- Contrat de capitalisation association (4,2-5,5%) : pour horizon long > 5 ans
- SCPI ISR (5-7%) : pour aligner placement et mission
- Fonds monétaires labellisés (3,3-3,6%) : solution professionnelle pour grandes associations
Fiscalité spécifique
Pour une association à gestion désintéressée :
- R, égime de l’article 206-5 CGI : taux IS réduit (10% au lieu de 25%) sur les revenus patrimoniaux
- Exonération possible sur intérêts de fonds collectés par appel à la générosité publique
- Les fondations reconnues d’utilité publique bénéficient d’exonération totale d’IS sur revenus patrimoniaux
Décider en bureau ou en conseil d’administration
Le placement de trésorerie doit systématiquement passer par une délibération du bureau, CA ou AG selon les statuts. Modèle de délibération : « Considérant que l’association dispose d’une trésorerie de [montant] € excédant les besoins, le CA décide d’autoriser la souscription de [produit] auprès de [compagnie]… »
Cas pratique : association culturelle 200 000 € de réserves
- 20% (40 000 €) sur compte courant pour BFR mensuel
- 30% (60 000 €) sur compte rémunéré → 3,4% × 60 000 = 2 040 €/an
- 50% (100 000 €) sur CAT 24 mois → 3,9% × 100 000 = 3 900 €/an
Total brut année 1 : 5 940 € / Net IS (10%) : ~5 350 € vs Livret B Pro : 800 € → +4 550 €/an. Sur 5 ans : +22 750 € de produits financiers nets qui financent directement les missions.
FAQ
Q1 : Une association peut-elle souscrire un CAT ? Oui, comme toute personne morale.
Q2 : Faut-il modifier les statuts ? Pas nécessairement, une délibération du CA suffit.
Q3 : Le trésorier engage-t-il sa responsabilité personnelle ? Pas si le placement est validé en CA et reste prudent.
Q4 : Une association sportive peut-elle placer ? Oui.
Q5 : Les dons reçus peuvent-ils être placés ? Oui, si la collecte n’a pas été affectée à un projet spécifique.
Q6 : Que faire des subventions non encore utilisées ? Placer temporairement sur produit liquide.
Q7 : Les FRUP ont-elles un régime spécial ? Oui, exonération d’IS étendue sur revenus patrimoniaux.
Conclusion
Une association loi 1901 a le devoir d’optimiser sa trésorerie. Laisser dormir 200 000 € à 0% pendant 5 ans, c’est priver les missions de 25 000 € de financement.
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Auteur : Alexandre Juvé — Fondateur du Cabinet Épargne Plurielle.