Le but d’un placement de trésorerie d’une SCI est de générer une source de revenus complémentaires.
Selon la vision d’investissement du Gérant, les options de placement seront différentes.
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CONTENU
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Comment fonctionne la SCI ?
La SCI désigne une Société Civile Immobilière. Il s’agit d’une société composée d’au moins deux associés possédant des parts, détenant elle-même un parc immobilier, une trésorerie ainsi que d’éventuelles dettes.
Elle combine personnalité morale et comptabilité propre. Le gérant de la société détient les pouvoirs de gestion.
La SCI a pour objectif de faciliter la possession et le management d’un parc immobilier à plusieurs.
Celle-ci permet également de préparer en amont la transmission du parc immobilier.
BON À SAVOIR
Le gérant de la SCI est nommé par les statuts ou au sein d’une assemblée générale.
Attention, la SCI ne doit être confondue avec une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier).
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Possibilités fiscales de la SCI et ses répercussions sur la gestion de la trésorerie
La fiscalité est l’élément le plus important pour une SCI. En effet, le régime fiscal impacte particulièrement les décisions de placement de trésorerie d’une Société Civile Immobilière.
C’est lors de la création d’une SCI que le régime de fiscalité est déterminé. Cependant, ce choix n’est pas figé et il est possible de le modifier au cours de sa croissance.
Il existe deux types de régimes fiscaux pour une SCI :
- l’impôt sur le revenu (IR) et
- l’impôt sur les sociétés (IS).
Ces deux systèmes comprennent chacun leurs avantages.
L’impôt sur le revenu (IR) pour la SCI
En son sens, au régime de l’impôt sur le revenu, la SCI est transparente sur le plan fiscal. Elle n’est pas soumise aux impôts, toutefois, les associés sont soumis au prélèvement sur leur quote-part de résultat.
L’impôt sur les sociétés (IS) pour la SCI
Concernant l’impôt sur les sociétés, la SCI détient sa propre fiscalité. Cela signifie que son résultat est imposé. Contrairement à l’impôt sur le revenu, l’impôt sur les sociétés ne soumet pas les associés au prélèvement. Cet impôt prend forme uniquement lorsque les associés touchent des dividendes versés par la SCI.
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Pourquoi une SCI détient-elle une trésorerie excédentaire ?
> Soumis à l’impôt sur le revenu, la trésorerie d’une SCI est réduite. En effet, lorsqu’une SCI est sous le régime fiscal IR, la trésorerie excédentaire n’est pas nécessaire en raison d’un impôt prépondérant prélevé par transparence de résultat. Ainsi, il est plus intéressant de distribuer la trésorerie d’une SCI à l’IR afin que chacun en fasse sa propre utilisation.
> Sous le régime fiscal IS, les associés sont généralement hésitants à générer un bénéfice dans le but de percevoir des dividendes. Cela se justifie par un frottement fiscal dans le cas où ils disposeraient d’ores et déjà d’autres revenus tels qu’un salaire, une indemnité retraite, des produits financiers, etc.
Ainsi, les associés de la SCI à l’IS opteront davantage pour le développement de la Société plutôt que subir l’imposition du dividende.
Raison pour laquelle en SCI à l’IS, le gérant se tournera plus volontiers vers un placement de trésorerie excédentaire
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Les différents placements utilisables par une SCI
Ce type d’utilisation est la principale forme de trésorerie de la SCI.
L’utilisation rapide de l’argent peut également servir à la liquidité en attente de distribution aux Associés.
Les placements les plus adéquats sont ainsi l’ouverture d’un compte courant rémunéré ou d’un compte à terme. Il s’agit de la manière la plus simple et immédiate à mettre en œuvre. Par ailleurs, cela ne demande aucune gestion.
Bien que la rentabilité de ces placements semble faible, le capital reste garanti par la banque.
En d’autres termes, pour un placement sur un compte à terme, la rentabilité se situe entre 0,25 et 0,7 % par an.
Pour un compte courant rémunéré, la rentabilité tourne autour de 0,15 % par an.
Placement en SCPI
Afin de limiter la part de biens physiques au sein du patrimoine de la SCI sans perdre en tonalité immobilière, le placement de la trésorerie en SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) donne lieu à une bonne décision. En effet, ce type de placement permet d’atteindre une quote-part de patrimoine foncier diversifié sectorielle telle que les bureaux ou les commerces.
Aussi, le placement en SCPI permet un ticket d’entrée géographique plus faible qu’un bien immobilier détenu en direct sans rencontrer de soucis de gestion. Cela concerne quelques milliers d’euros.
Le placement en SCPI reste sur le même principe que l’immobilier physique, c’est-à-dire, au moins dix ans. Ainsi, l’investissement n’est pas un placement de liquidation, mais bel et bien d’un investissement dans la pierre.
Bien que le capital ne soit pas garanti par la banque, celui-ci représente un très bon rendement que l’on estime entre 4 % et 6 %.
Placement en OPCI
Le placement en OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier) permet le placement de son argent sur un support investi immobilier pour environ 60 %, mais également sur des actifs liquides de sociétés foncières, comme les obligations ou les actions, pour une part d’au moins 5 % sur des actifs liquides de trésorerie.
Avec ce type de fonds, le capital est disponible sous 15 jours.
Le placement en OPCI représente la meilleure option pour les personnes dont la liquidité de la trésorerie est une condition requise.
BON À SAVOIR
Le rendement moyen de l’OPCI s’évalue entre 4 et 6 %.
Afin de garantir un emprunt ou de développer un patrimoine, la trésorerie disponible sur le long terme peut être utilisé à des fins de supports financiers.
Il faut savoir qu’une SCI est légitime pour ouvrir un Contrat de Capitalisation Personne Morale.
Un Contrat de Capitalisation Personne Morale est un contrat d’assurance particulièrement similaire à l’assurance-vie. Celui-ci est souscrit auprès d’un assureur et répond à certaines contraintes. Lors d’un placement d’argent, celui-ci peut être partagé dans deux sections différentes : le fonds en euros et les unités de compte.
Dans le premier cas, le fonds en euros appartient au capital garanti ainsi qu’à la rémunération particulièrement supérieure aux placements monétaires.
Dans le deuxième cas, les unités de compte consistent en un regroupement de fonds de placement diversifiés aux risques et aux espérances de rendement variées.
Il est donc possible d’opter pour un placement financier séparé entre fonds en euros et unités de compte en fonction de l’importance du risque lié au placement.
Pour cela, il est conseillé de prendre en considération les conditions demandées par le prêteur. De manière générale, un profil de type conservateur est fortement souhaité.
BON A SAVOIR
Dans le but de favoriser l’équilibre des encours, la FFSA (Fédération Française des Sociétés d’Assurance) encourage les assureurs à instaurer une pénalité en cas de sortie prématurée du fonds en euros au cours des quatre premières années du contrat.
Bien qu’un associé-gérant d’une SCI possède plus de marges de manœuvre qu’un intendant d’entreprise. Cependant, il reste obligatoire de respecter l’objet social de la SCI et de conserver sa nature immobilière.
En effet, l’administration fiscale conserve un regard suspicieux quant aux sociétés dépourvues d’un véritable intérêt économique ou patrimonial. Si un désaccord survient entre les associés, une seule irrégularité pourrait être susceptible de devenir source de contestation et de risque personnel pour le gérant le lui-même. Pour cela, il est nécessaire d’agir dans la limite de l’objet social de la SCI tout en conservant un formalisme décisionnaire.
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En conclusion, quels sont les meilleurs placements de trésorerie pour une SCI ?
> Les meilleures options de placement de trésorerie pour une SCI en trésorerie courante :
- Comptes courants rémunérés.
- Comptes à terme (CAT).
> Les meilleurs placements de trésorerie SCI à long terme :
- SCPI pour la thématique à dominante immobilière.
- Contrat de capitalisation diversifié pour la thématique à dominante financière, en restant dans le cadre de l’objet social de la SCI.
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